Einmalanlage-oder-Sparplan-Rechner

Mit diesem Rechner vergleichst du zwei Strategien für denselben Gesamtbetrag: alles auf einmal anlegen oder über mehrere Monate gleichmäßig verteilen. Beide Wege werden mit derselben angenommenen Rendite über denselben Zeitraum gerechnet. Wichtig: Bei einer konstanten Renditeannahme ist das Ergebnis mathematisch festgelegt – der Rechner zeigt die Zahlen, gibt aber ausdrücklich keine Empfehlung, welche Variante für dich besser ist. Reale Märkte schwanken, und Timing- sowie psychologische Faktoren bleiben unberücksichtigt. Die Berechnung läuft vollständig in deinem Browser, nichts wird gespeichert oder übertragen.

Dein Ergebnis

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–Endwert Einmalanlage
–Endwert verteilte Anlage
–Differenz
–Differenz (%)

Dieses Ergebnis folgt zwingend aus der konstanten Renditeannahme. In der Realität schwanken Kurse; Timing-Risiko und psychologische Faktoren sind hier nicht abgebildet. Der Rechner sagt ausdrücklich nicht, welche Variante besser ist.

Verlauf beider Szenarien je Jahr
Jahr	Einmalanlage	Verteilte Anlage

Dieser Rechner benötigt JavaScript, weil die Berechnung vollständig in deinem Browser läuft – so verlassen deine Eingaben nie dein Gerät. Vollständig durchgerechnete Beispiele findest du weiter unten auf dieser Seite.

So rechnet dieser Rechner

Beide Szenarien legen denselben Gesamtbetrag an und werden mit der nominalen Monatsrendite (Jahresrendite geteilt durch zwölf) über den gesamten Betrachtungszeitraum verzinst. Die Einmalanlage investiert den vollen Betrag zu Beginn. Die verteilte Anlage teilt den Betrag in gleich große Monatsraten über die Verteilungsdauer auf; nach der letzten Rate bleibt alles bis zum Ende des Horizonts investiert.

Aus den beiden Endwerten ergibt sich die Differenz in Euro und – bezogen auf die verteilte Anlage – in Prozent. Bei einer positiven Renditeannahme liegt die Einmalanlage zwingend vorn, weil ihr Kapital länger investiert ist; bei 0 % sind beide gleichauf; bei negativer Annahme liegt die verteilte Anlage vorn. Dieser Zusammenhang ist rein mathematisch und keine Aussage über die Realität.

Der Rechner bildet bewusst keine Kursschwankungen ab (kein Cost-Average-Vorteil oder -Nachteil durch schwankende Kurse) und trifft keine Annahme über den „richtigen" Zeitpunkt. Intern rechnet der Rechner ungerundet; erst die Anzeige rundet auf Cent.

Formel und Variablen

Einmalanlage=Gesamtbetrag · (1 + g)^H

verteilte Anlage=Rate · Summe der (1 + g)^(H − k + 1) für k = 1..V

Differenz=Einmalanlage − verteilte Anlage

g: Monatsrendite = Rendite / 12 / 100
H: Betrachtungszeitraum in Monaten (Jahre · 12)
V: Verteilungsdauer der Sparplan-Variante in Monaten
Rate: monatlicher Sparbetrag = Gesamtbetrag / V

Beispielrechnungen

Beispiel 1: Positive Renditeannahme

Eingaben des Beispiels
Gesamtbetrag	12.000,00 €
Verteilungsdauer	12 Monate
Angenommene Rendite	6 % p. a.
Betrachtungszeitraum	10 Jahre

Ergebnisse des Beispiels
Endwert Einmalanlage	21.832,76 €
Endwert verteilte Anlage	21.245,14 €
Differenz (€)	587,62 €
Differenz (%)	2,77 %

Bei angenommenen 6 % pro Jahr liegt die Einmalanlage nach 10 Jahren mit 21.832,76 € um 587,62 € (2,77 %) vor der über 12 Monate verteilten Anlage – allein, weil ihr Kapital länger investiert ist. Das ist eine mathematische Folge der Annahme, keine Empfehlung. Alle Werte sind Beispielannahmen.

Beispiel 2: Negative Renditeannahme

Eingaben des Beispiels
Gesamtbetrag	12.000,00 €
Verteilungsdauer	12 Monate
Angenommene Rendite	−4 % p. a.
Betrachtungszeitraum	10 Jahre

Ergebnisse des Beispiels
Endwert Einmalanlage	8.038,47 €
Endwert verteilte Anlage	8.187,99 €
Differenz (€)	−149,53 €
Differenz (%)	−1,83 %

Wird eine negative Rendite angenommen, dreht sich das Bild: Dann liegt die verteilte Anlage vorn, weil weniger Kapital der frühen Wertminderung ausgesetzt ist. Auch das ist nur eine Rechenfolge der Annahme – reale Märkte verlaufen anders. Alle Werte sind Beispielannahmen.

Annahmen

Beide Varianten legen denselben Gesamtbetrag über denselben Zeitraum an.
Die Rendite ist konstant und eine frei gewählte Beispielannahme, keine Prognose.
Kursschwankungen und Zeitpunkt-Effekte werden bewusst nicht abgebildet.

Grenzen dieses Rechners

Keine Schwankungen: reale Kurse steigen und fallen, was das reale Ergebnis verändert.
Kein Timing-Risiko und keine psychologischen Faktoren berücksichtigt.
Keine Garantie und keine Aussage, welche Variante in der Realität besser ist.
Keine Steuern oder Kosten (dafür: ETF-Kosten-Rechner).
Keine Speicherung deiner Eingaben (Privacy by Design).

Häufige Fragen

Welche Variante ist besser?

Das sagt dieser Rechner bewusst nicht. Bei konstanter positiver Renditeannahme ist die Einmalanlage rechnerisch immer vorn, weil ihr Geld länger arbeitet. In der Realität schwanken Kurse aber, und die verteilte Anlage kann sich phasenweise vorteilhaft anfühlen oder das Risiko besser handhabbar machen. Welche Variante zu dir passt, hängt von deiner Situation und deinem Empfinden ab.

Warum gewinnt die Einmalanlage bei positiver Rendite immer?

Weil der gesamte Betrag von Anfang an investiert ist und damit länger vom angenommenen Wachstum profitiert. Bei der verteilten Anlage liegt ein Teil des Geldes zunächst noch nicht angelegt. Das ist eine zwingende mathematische Folge der konstanten Rendite – kein Marktvorteil und keine Prognose.

Berücksichtigt der Rechner den Cost-Average-Effekt?

Nein, nicht im Sinne schwankender Kurse. Der Rechner nutzt eine konstante Rendite, deshalb entsteht kein Vorteil oder Nachteil aus dem Kauf zu unterschiedlichen Kursen. Der oft genannte Cost-Average-Effekt setzt schwankende Kurse voraus – die bildet dieses Modell bewusst nicht ab.

Sind Steuern und Kosten enthalten?

Nein. Der Vergleich rechnet ohne Steuern und Kosten, damit der reine Zeiteffekt sichtbar wird. Wie sich laufende Kosten auswirken, zeigt der ETF-Kosten-Rechner.

Diesen Rechner auf deiner Website einbinden

Du darfst diesen Rechner kostenlos in deine eigene Website einbinden. Kopiere den folgenden Code und füge ihn dort ein, wo der Rechner erscheinen soll. Der eingebettete Rechner arbeitet – wie hier – vollständig im Browser deiner Besucherinnen und Besucher; es werden keine Daten an uns übertragen.

Die enthaltene Quellenangabe „Rechner von exactfigure.com" darfst du behalten oder entfernen – sie ist freiwillig.

Quellen und weiterführende Informationen

Offizielle und unabhängige Quellen zum Thema. Die Links öffnen die jeweilige Website in einem neuen Tab; von dort werden keine Inhalte in diese Seite geladen.

Welche Vorteile und Nachteile haben ETFs?VerbraucherzentraleOrdnet Einmalanlage und Sparplan als zwei Wege des Anlegens ein.

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Zuletzt fachlich geprüft: 18.07.2026 · Alle Berechnungen laufen in deinem Browser – Eingaben werden nicht gespeichert. ·So prüfen wir unsere Rechner