Entnahmeplan-Rechner

Dieser Entnahmeplan-Rechner beantwortet zwei Fragen zur Entsparphase: Wie lange reicht ein Startvermögen bei einer festen monatlichen Entnahme – und wie viel könntest du umgekehrt bei einer selbst gewählten Dauer entnehmen? Du siehst den Kapitalverlauf Jahr für Jahr und einen klaren Hinweis, ob dein Kapital verzehrt wird oder erhalten bleibt. Alle Annahmen gibst du selbst ein; die Berechnung läuft vollständig in deinem Browser.

Dein Ergebnis

–

–Reichweite des Vermögens
–Kapitalerhalt-Entnahme / Monat
–Rest vor der letzten Entnahme
–Summe der Entnahmen

Kapitalverlauf (Jahresende)

Kapital am Ende jedes Jahres
Jahr	Kapital am Jahresende

Dieser Rechner benötigt JavaScript, weil die Berechnung vollständig in deinem Browser läuft – so verlassen deine Eingaben nie dein Gerät. Zwei vollständig durchgerechnete Beispiele findest du weiter unten auf dieser Seite.

Was bedeutet das Ergebnis?

Liegt deine monatliche Entnahme über der Kapitalerhalt-Entnahme (K0 · r), wird das Kapital über die Zeit verzehrt – der Rechner zeigt, nach wie vielen Monaten es aufgebraucht ist. Liegt sie darauf oder darunter, bleibt das Kapital im Modell erhalten. Beide Aussagen gelten nur für die konstante Renditeannahme; reale Renditepfade schwanken.

So rechnet dieser Rechner

Der Rechner arbeitet monatlich. Der Monatszins ist r = Renditeannahme p. a. / 100 / 12 (der Jahreswert wird nominal durch 12 geteilt, kein effektiver Monatszins). Die Rendite ist im Szenario konstant. Je Monat wird zuerst der Zins gutgeschrieben (Kapital × (1 + r)) und danach die planmäßige Entnahme abgezogen (nachschüssig).

Modus „Dauer": Bei fester Entnahme iteriert der Rechner Monat für Monat, bis zu 1.200 Monate (100 Jahre). Sobald das Kapital nach der Zinsgutschrift kleiner ist als die fällige Entnahme, endet der Plan; ausgewiesen werden die Zahl der Monate mit voller Entnahme und der Restbetrag, der keine volle Entnahme mehr deckt. Optional steigt die Entnahme einmal je vollem Jahr um einen Dynamik-Prozentsatz (Monate 1 bis 12 zum Basisbetrag). Bleibt über die vollen 1.200 Monate jede Entnahme zahlbar, gilt das Kapital als erhalten.

Modus „Entnahmehöhe": Aus Startvermögen, Monatszins und der gewünschten Zahl an Monaten (Jahre × 12) ergibt sich die konstante Entnahme nach der Annuitätenformel E = K0 · r / (1 − (1 + r)^(−n)); bei r = 0 ist es einfach K0 / n. Zusätzlich zeigt der Rechner die Kapitalerhalt-Entnahme K0 · r – also den Betrag, bei dem nur die Zinsen entnommen werden und das Kapital rechnerisch unangetastet bleibt.

Das Sequenzrisiko – dass die Reihenfolge guter und schlechter Jahre das Ergebnis stark verändert – wird hier in Worten erklärt, aber nicht modelliert. Der Rechner rechnet ohne Steuern und ohne Kosten und trifft keine Aussage über eine sichere Entnahmerate. Er unterscheidet sich von der Ansparphase (C01/C02) und von der Zielvermögens-Herleitung (C17).

Formel und Variablen

r = (Rendite p. a. / 100) / 12je Monat m: K -> K * (1 + r) - Em (Zins zuerst, Entnahme nachschüssig)Em = E * (1 + d)^floor((m - 1) / 12) (Dynamik, Modus Dauer)E = K0 * r / (1 - (1 + r)^(-n)), n = Jahre * 12 (Modus Entnahmehöhe)Ee = K0 * r (Entnahme für Kapitalerhalt)

K0: Startvermögen zu Beginn der Entnahmephase
r: Monatszins = nominale Renditeannahme p. a. geteilt durch 100 und durch 12
K: Kapitalstand während der monatlichen Iteration
E: monatliche Entnahme (Modus Dauer: Eingabe; Modus Entnahmehöhe: Ergebnis)
Em: Entnahme im Monat m, inklusive der jährlichen Dynamik-Stufe
d: jährliche Entnahmesteigerung (Dynamik) als Dezimalzahl, nur im Modus Dauer
n: Anzahl der Monate = gewählte Dauer in Jahren mal 12
Ee: Kapitalerhalt-Entnahme: nur die Monatszinsen, das Kapital bleibt rechnerisch erhalten

Beispielrechnungen

Beispiel 1 (Modus Dauer): 300.000 €, 4 % p. a., 2.000 € pro Monat

Eingaben des Beispiels
Modus	Dauer (feste Entnahme)
Startvermögen	300.000,00 €
Renditeannahme	4 % pro Jahr
Monatliche Entnahme	2.000,00 €
Jährliche Entnahmesteigerung	0 %

Ergebnisse des Beispiels
Reichweite	208 Monate (17 Jahre, 4 Monate)
Summe der Entnahmen	416.000,00 €
Kapitalerhalt-Entnahme / Monat	1.000,00 €

Der Monatszins ist r = 4 / 100 / 12. Jeden Monat wächst das Kapital erst um den Zins und wird dann um 2.000,00 € verringert. Weil 2.000,00 € über der Kapitalerhalt-Entnahme von 1.000,00 € (= 300.000,00 € · r) liegt, wird das Kapital verzehrt: Nach 208 vollen Entnahmen reicht der Rest nicht mehr für eine weitere volle Entnahme. In Summe wurden 416.000,00 € entnommen. Alle Werte sind Beispielannahmen; Sequenzrisiko, Steuern und Kosten sind nicht enthalten.

Beispiel 2 (Modus Entnahmehöhe): 300.000 €, 4 % p. a., 25 Jahre

Eingaben des Beispiels
Modus	Entnahmehöhe (feste Dauer)
Startvermögen	300.000,00 €
Renditeannahme	4 % pro Jahr
Gewünschte Dauer	25 Jahre

Ergebnisse des Beispiels
Mögliche Monatsentnahme	1.583,51 €
Kapitalerhalt-Entnahme / Monat	1.000,00 €
Kapital am Ende von Jahr 25	≈ 0 €

Über die Annuitätenformel E = 300.000,00 € · r / (1 − (1 + r)^(−300)) ergibt sich eine konstante Entnahme von rund 1.583,51 € pro Monat, die das Kapital in genau 300 Monaten aufbraucht. Speist man 1.583,51 € als feste Entnahme in den Modus Dauer zurück, endet der Plan nach 300 Monaten. Diese Zahl ist keine sichere Entnahmerate – reale Renditen schwanken (Sequenzrisiko), und Steuern oder Kosten sind hier nicht berücksichtigt.

Annahmen

Die Rendite ist im Szenario konstant (deine Annahme – reale Renditen schwanken von Jahr zu Jahr).
Monatsmodell: Monatszins r = Renditeannahme p. a. / 100 / 12; je Monat zuerst Zinsgutschrift, dann Entnahme (nachschüssig).
Die Dynamik erhöht die Entnahme einmal je vollem Jahr; die Monate 1 bis 12 laufen zum Basisbetrag.
Der Suchhorizont im Modus Dauer beträgt 1.200 Monate (100 Jahre); danach gilt das Kapital als erhalten.

Grenzen dieses Rechners

Das Sequenzrisiko (die Reihenfolge von guten und schlechten Renditejahren) wird erklärt, aber nicht modelliert.
Keine Steuern und keine Kosten in dieser Version; keine Aussage über eine sichere Entnahmerate.
Keine Garantie und keine Produktabbildung (z. B. keine konkrete Fondsrente); Inflation nur, wenn du sie selbst in die Renditeannahme einpreist.
Abgegrenzt von der Ansparphase (C01/C02) und von der Zielvermögens-Herleitung aus einer Wunsch-Entnahme (C17).

Häufige Fragen

Was bedeutet „Kapital wird verzehrt" gegenüber „Kapital bleibt erhalten"?

Entnimmst du pro Monat mehr als die reinen Zinsen (K0 · r), sinkt das Kapital mit der Zeit und ist irgendwann aufgebraucht – das ist Kapitalverzehr. Entnimmst du höchstens die Zinsen, bleibt das Kapital im Modell unverändert („ewige Rente"). Der Rechner zeigt dir die Grenze und auf welcher Seite du liegst.

Warum wird das Sequenzrisiko nicht berechnet?

Der Rechner nimmt bewusst eine konstante Rendite an, damit das Ergebnis nachvollziehbar bleibt. In der Realität entscheidet aber auch die Reihenfolge guter und schlechter Jahre über die Reichweite: Schwache Jahre am Anfang treffen einen Entnahmeplan härter als am Ende. Dieses Sequenzrisiko wird hier erklärt, aber nicht modelliert.

Sind Steuern und Kosten enthalten?

Nein. Diese Version rechnet ohne Steuern und ohne Depot- oder Fondskosten. Beides mindert die tatsächlich verfügbare Entnahme; rechne es bei Bedarf separat gegen oder ziehe es näherungsweise von deiner Renditeannahme ab.

Was ist die Dynamik?

Die Dynamik erhöht deine Entnahme einmal pro vollem Jahr um einen festen Prozentsatz, zum Beispiel um einen Inflationsausgleich zu simulieren. Die Monate 1 bis 12 laufen zum Basisbetrag, ab Monat 13 greift die erste Stufe. Die Dynamik gibt es nur im Modus Dauer.

Wie hängt dieser Rechner mit C17 und C50 zusammen?

C16 zeigt den Entsparverlauf aus einem vorhandenen Vermögen. C17 leitet umgekehrt das Zielvermögen aus einer Wunsch-Entnahme ab, und C50 ermittelt die Lücke aus Bedarf minus erwarteten Einkünften. Die Ansparphase davor rechnest du mit C01 oder C02.

Diesen Rechner auf deiner Website einbinden

Du darfst diesen Rechner kostenlos in deine eigene Website einbinden. Kopiere den folgenden Code und füge ihn dort ein, wo der Rechner erscheinen soll. Der eingebettete Rechner arbeitet – wie hier – vollständig im Browser deiner Besucherinnen und Besucher; es werden keine Daten an uns übertragen.

Die enthaltene Quellenangabe „Rechner von exactfigure.com" darfst du behalten oder entfernen – sie ist freiwillig.

Quellen und weiterführende Informationen

Offizielle und unabhängige Quellen zum Thema. Die Links öffnen die jeweilige Website in einem neuen Tab; von dort werden keine Inhalte in diese Seite geladen.

Geldanlage und Wertpapiere – VerbraucherinformationBaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht)Neutrale Verbraucherinformation zu Chancen und Risiken der Wertpapieranlage. Kein Produkt- oder Anbieterbezug; dieser Rechner trifft keine Aussage über sichere Entnahmeraten.
Glossar (u. a. Rendite und Volatilität)Deutsche BundesbankBegriffserklärungen zu Rendite und Schwankung als Hintergrund zur konstanten Renditeannahme dieses Rechners.

Fehler in der Berechnung oder im Text entdeckt?

Wenn dir etwas auffällt, das nicht stimmt oder unklar ist: Gib uns über die Kontaktseite Bescheid. Wir prüfen jeden Hinweis.

Zuletzt fachlich geprüft: 12.09.2026 · Alle Berechnungen laufen in deinem Browser – Eingaben werden nicht gespeichert. ·So prüfen wir unsere Rechner